光伏工业淘汰赛：地方政府与企业的拉锯战

文 | 赶碳号科技

在这一轮光伏周期中，“好聚好散”，本应是一些当地政府与光伏企业之间的最好结局。令人无法的现实是，商场严峻内卷下，两边都已失掉一起奔赴美好未来的实力以及决心——用老百姓的话说不能在一起过日子了，偏偏仍要痛苦地绑定在一起，每天都亏钱，越陷越深。

所以，光伏淘汰赛就成了一场拉锯战。那么，谁才是这一场产能出清的最大阻力呢？

上山简单下山难！头脑发热简单，全身而退难。

光伏淘汰赛，谁最不抗揍？当然是跨界新玩家们。他们中心有不少人原本便是怀揣一夜暴富愿望的穷小子，决心满满干光伏，未曾想正赶上产能过剩，然后便是股市、债市、银行等等各融资端口的收紧。成果，不光没赚到钱，还背上一屁股债，更有裁人、诉讼、财物冻住等等一系列费事、问题缠身。

尽管去意已决，但不能说分手就分手。各地政府工业招商的心头好，从前的小甜甜，一夜之间都变成了牛夫人，你说怎样办？

01

为你代建了厂房，你现在不要了？！

在本年的光伏职业协会中期会议上，那位一贯敢说话的光伏大佬坦言：现在有些当地政府便是入戏太深。言下之意，当地政府最初光伏工业招商时”用力过猛“，招到大批质地欠佳的企业和项目，现在产能出清，又想尽办法自救自保，哪怕是落后产能。

当然，说这话的企业家在过后也没少被谈论。有些中小企业在赶碳号后台留言，大企业才是政府工业招商最大的既得利益者，该享用的优惠方针一个都没落下，现在中小企业遇到了困难，当地政府凭什么就不能帮一帮？产能出清，凭什么就必定要出清中小企业？

赶碳号以为这些定见有必定道理，究竟要天公地道嘛。可是，有一个要害认知，或许是判别这事儿的原则，那便是要清晰，“商场”和“政府”的功用、功能有所不同：

”商场“是经过看不见的手装备资源，首要担任处理功率；”政府“是经过有形之手办理资源，首要担任处理公正。

所以，商业上的绝大大都工作就应该交给商场，让企业之间自在、公正地竞赛；商业以外的教育、医疗、民生等等许多与大众利益相关的事，就必定要交给政府，公正至关重要。

那么，现在的光伏产能出清，更多考虑是处理功率的问题，而不是处理公正的问题。当然，企业关停，也或许引发公正相关的问题，比方工作时机等等，需求妥善处置，乃至政府来介入、辅导。

光伏大佬的话，对当地政府来说相同有些尖锐。各地政府扶持困难光伏企业，原本是一件振振有词的事，至少比见死不救要好。实践上有的产能尽管救也救不活，但依然要救。这是由于，在许多时分当地国资现已同步下了赛场，输不起，产能停不起，工厂关不起。

举个比方，在工业招商过程中，代建厂房不知不觉现已成了标配。当地政府遍及许诺会为光伏企业代建厂房（假如当地政府没有为企业代建厂房，那么必定会有其他的优惠方针来代替）。

咱们权且以光伏跨界者华民股份为例。2023年11月3日，华民股份公告控股子公司（鸿新新动力）对外出资开展暨签署代建回购协议。

协议约好，华民股份及鸿新新动力、云南祥云经开投、祥云经开新能、 祥云县人民政府一起签署了《年产10GW拉棒切片二期项目（6GW拉棒4GW切片）及新增10GW拉棒4GW切片项目（含祥云经开区年产10GW单晶硅棒切片规范厂房及配套根底设备建造项目）代建及全体回购协议书》。”

这个项目由国有独资企业祥云经开投，为鸿新新动力（华民控股子公司）供给项目厂房及配套根底设备代建服务。在项目竣工检验后，以租借的方法交给给鸿新新动力运用，鸿新新动力保证在二期项目及新增项目悉数建成投产，并获得悉数产权文件后第5年内，依照“代建本钱”以项目公司股权回购或项目公司财物回购方法，一次性全体回购或悉数建成投产后第2至第5年依照“代建本钱”分批分证完结回购。

华民股份和当地政府的这份协议，几乎是职业中规范的、遍及的代建协议模板。

当然也有破例，那便是连回购都不需求。如前文所述，政府确实有时”入戏过深“。举个比方，隆基绿能等头部企业要求当地政府代建厂房，企业只需求租借，就不用回购。

本年7月12日，隆基绿能发布《关于出资建造隆基绿能光伏（西咸新区）一期年产12.5GW高效BC电池项意图公告》，其间就说到“西咸新区光伏科技（项目主体）将租借厂房和配套设备”，并未说到回购事项。

能够确认的是，不是随意一个厂房就能满意光伏企业的要求。一切的光伏电池厂房都是定制化的，隆基绿能等要租借的厂房悉数都是新建，厂房在土建过程中，一些相关的配套设备、辅佐设备就现已出场了。

有没有回购条款，对企业和政府来说，危险与职责是彻底不同的。

不论是否含有回购条款，可是若政府为企业刚代建了厂房，企业就由于运营困难，要免除协议、要退租。那让政府怎样办？

举例来说，棒杰股份中心子公司扬州棒杰被请求破产重整，上市公司在回复深交所问询函时发表：

扬州棒杰负债总额 346,302.51 万元，扣除已全额质押的敷衍收据和因贴现发生 的短期告贷后，负债敞口金额为 240,542.97 万元。其间金融机构负债敞口 74,641.08 万元，敷衍账款 73,811.36 万元，租借负债44,142.78 元，关联方的其他敷衍款金额为48,800.45 万元。

10GW TOPCon太阳能高效电池出资费用表

光伏制作项目依据选址地址、厂房规划、有无根底配套设备，厂房出本钱钱又有不同。可是每GW光伏硅片、电池的厂房出本钱钱一般在五六千万左右。

光伏协会数据显现：2023年，我国大陆硅片产能约953.6GW，同比增加46.6%；2023年电池片总产能为到达929.9GW。能够毫不夸大地说，新长脸伏制作产能的厂房，大都是当地政府代建的。这背面其实是当地政府投入的真金白银。

企业若能活下去，政府代建的厂房就不会打水漂；企业要死了，除了租金收回无望，厂房也将烂尾。烂尾的厂房处理起来，恐怕比烂尾商品房还要费事。

02 各种补助、税收、工作、GDP，都要打水漂？

假如说厂房搁置、烂尾、收不到租金，是咱们肉眼可见的各地政府的外伤，那么当地财政现已付出去的设备补助、直接补助，以及给当地的税收、工作、GDP形成的连累，便是内伤。

（1）光伏项目最大的出资，便是设备。

由于当地政府代建厂房，因而新入局者往往把设备出资了解成整个项意图出资。

其实，设备补助款，也十分遍及。设备补助规范各不相同。一般情况下当地政府不会直接把设备补助款划拨给企业，而是给到受控的银行共管账户。待企业收到设备采买发票之后，才会按金额、按份额发放补助。一般来说，设备补助在设备总金额的20%以内。20%是一个常见的规范。

可是，这里边其实也有名堂，由于有的光伏企业自身便是做设备发家的。这方面，有两个段子。

比方，无锡有家企业从前上马一个硅片大项目，向当地政府请求补助，尽管依然履行20%的设备款补助，但其设备收买单价远高于商场价。

赶碳号发文对此提出质疑，这家公司专门上门解说，自己上硅片产线，当然要用自家最好的设备。为了证明他们高价收买自家切片机的合理性，还向赶碳号现场展现了一份其他企业的设备收买合同，单价也很高。可是，这份合同被赶碳号一眼识破，由于这位领导出示的，竟然是半导体设备收买合同，而非光伏设备。

别的一个段子，某光伏企业，公告并预订了10条（台）设备，但还未等设备企业真实交给，就提早给设备企业出具设备检验陈述。由于这样，对方就能出具发票，然后就能拿着发票去请求补助了。请求到20%的设备补助款往后，这家企业再向设备企业购买2条（台）设备。这样一来一去，到最后两条线的设备款，有或许是当地政府100%出的。

这事儿，在赶碳号最近的一篇报导中也有端倪。

安徽一家创业型光伏企业和一家设备企业发生了胶葛。公司创始人来电解说，之所以欠钱，是由于设备没有实践检验，之所以依然给对方出具验了收陈述，是为了发票。其进一步解说，这样做的意图，并不是为政府设备补助款，而是其时为了请求银行贷款。

所以，前不久，四川宜宾某光伏企业，由于拖欠设备款，导致设备厂直接上门预备拆机器。当地政府天然不干了，出头阻止。当地政府此举，一方面是为了维护企业往后能够正常出产，另一方面也有维护自家财物的动因在里边。究竟，设备的补助款是政府出的，设备的收买款或许是从银行借的，但也或许有当地的背书担保在里边。设备真要被拆走了，就真是一地鸡毛、无法拾掇了。

赶碳号判别，上门拆设备也好，长途关断设备也罢，都是设备厂的“催收”手法罢了。电池设备企业捷佳伟创就曾向赶碳号表明：设备一旦装置上调试好投入运用了，再腾挪丢失会很大。不过，他们也一起主张，针对PERC等现已成为彻底淹没本钱的设备，以及关停掉的东南亚产能，其实能够考虑廉价处理到印度、墨西哥等地。

（2）现金补助，适当所以直接出资。

赶碳号仍以拿旭合科技举例，由于这家有着奥秘实力的企业太具代表性了。

旭合科技注册本钱金为5亿元。在旭合将控股权转让给上市公司蓝丰生化时，只完结1.32亿元实缴。由所以按实缴本钱平价转让，因而能够了解为股东们只向旭合出资了1.32亿元。公告显现：在2024年，旭合科技分四笔共得到滁州1.07亿元的补助，占上市公司最近一期经审计净财物425.52%。2023年，旭合科技也曾得到1亿补助。公司还公告称，这种政府补助具有继续性。

别的一家企业——正业科技也很特别：子公司正业新动力（异质结电池片及光伏组件）项目第一期资金（出资总额10亿元）。其来历首要有：注册资金1亿元（到2024年5月末，实收本钱5,370万元）、已获得4亿元融资租借授信、控股股东景德镇合盛工业出资开展有限公司发行企业绿色债投入3.5亿元、剩下经过订单融资和项目方针扶持等途径获取。

到2024年5月末，项目投入资金超2亿元，其间固定财物余额6,348万元。”

旭合科技的股东在滁州出资了1.32亿元，滁州政府给补助了2亿多；正业科技一期总出资10亿元的出资，公司的实收本钱只要5,370万元……那么，究竟是这些光伏企业主，仍是当地政府，愈加介意这些光伏企业的运营质量呢？

政府供给补助，天然是期望经过工业招商，引进来的企业能够发明GDP、税收和工作。可是，假如费尽含辛茹苦引进的企业，一上来就游走在破产的边际，像扬州棒杰这种，当地政府怎样想、又该怎样收尾呢？

03

昨日招商多尽力，今日就有多棘手？

由于项目没有彻底发动，皇氏绿能、沐邦高科、华东光能等企业“改邪归正”，预备缩短光伏地图，和当地政府免除出资协议。

金刚、聆达方案破产重整，爱康退市。不过，最近有风闻爱康家有喜事——据说有中东买家相中其异质结产线，预备收买并搬到美国本乡去。

除上述企业外，光伏圈仍有很多生计质量欠安、继续亏钱、寻觅买家的小企业；或是预备破产、遭受破产阻力的企业。

他们现在要面对的严峻现实是：

（1）“地主家也没有余粮了”。

一方面，商场上有搁置资金收买光伏财物的企业百里挑一。通威不或许一路再买买买。隆基绿能董事长钟宝申在公司中期成绩阐明会上清晰表明，不会考虑并购时机。当然，隆基看上去544亿现金在手，但敷衍收据及敷衍账款也有367个亿。

至于光伏圈外人——宁德年代，收买一道新能这事八字还没一撇，音讯现已满天飞了 。赶碳号纯猜想，开释这则音讯的，说不定便是一道自己，比方，宁德假如杀价太狠，那么一道就必定期望能够吸引到其他竞赛买家参加战团。有知情人士告知赶碳号，在上一轮竞购润阳时，宁德年代也参加了，但出价低于通威。在光伏主材各环节亏现金的当下，每拖一天或许就意味着亏一天，买家耗得起，但卖家以及卖家背面的股东们却耗不起。

（2）光伏厂房、设备具有定制化特征，脱手并不简单。

小企业计划转让的厂房、设备，并不必定契合买家需求。

（3）光伏大企业也开工缺乏。

并且，大都企业还有在建工程未了，或许手中还有和各地政府的签约协议没有履约。

（4）有没有骨折价，也很要害。

新入局者原本就有一些投机心思，有的现在仍抱有幻想，期望全身而退，或许熬过这一轮周期，有的乃至也不计划回吐出之前从前得到的一些实惠。

因而，尽管近期的硅片已调价，硅料也企稳，但这轮光伏洗牌洗到什么时分，依然不好说——由于各地工业招商的主体们，真实输不起，伤不起。别的，现在除了光伏新动力以外，好像也没什么特别好的工业能够代替。

所以，有的企业现已进了ICU，乃至成了“植物人”，当地政府还预备全力抢救。麦迪科技发表，国资四川安州开展集团拟与公司全资子公司绵阳炘皓新动力科技有限公司签定告贷合同，向炘皓新动力供给不超越5亿元告贷。

别的，琏升科技的几个项目公司，融资方法转变为面向国资的股权出资。旭合科技的毛利为-4.52%，依然在坚持高开工率，有底气半年亏掉7,670万元。

光伏洗牌，被损伤的除了小散，除了光伏打工人，还有银行，还有各地政府。当地政府割肉，却远比小散更困难。这便是为什么分明是一场兵贵神速的淘汰赛，硬是演化成了长年累月的拉锯战。