Chip 4联盟难成气候？芯片制作碎片化格式已定

半导体在电子和核算设备中无处不在，对人工智能（AI）、先进军事和国际经济的开展至关重要。因而，毋庸置疑，各个区域经过操控全球半导体价值链的大部分，取得了相当大的地缘政治和经济影响力，使其能够取得要害的技能和商业资源，一起有才能约束其他国家/区域取得相同的资源。因而，中国大陆、美国之间的竞赛在很大程度上体现为获取和约束半导体技能的尽力。

例如，依据2022年的《芯片法案》，美国政府向全球制作商供给补助，条件是这些公司不得在对区域安全构成要挟的区域树立制作设备。美国还拟定了对华先进半导体设备出口操控办法，并与荷兰和日本达到协议，采纳相似办法。

另一方面，中国大陆是半导体的净进口方，以为在半导体准入方面对竞赛区域的依靠是一个缺点；为了应对这一问题，中国大陆的方针是树立一个彻底独立的价值链，并为此在制作方针中出资数十亿美元。

在拜登政府执政的2022 年，或许呈现了旨在加强对半导体价值链操控的最雄心壮志的测验。在《芯片法案》公布之前，拜登提出了由美国、日本、韩国和中国台湾组成的 “芯片四方联盟”（Chip 4 Alliance）。这四个成员对半导体价值链至关重要，每个成员都拿手必要的组件，以集群的方法开展半导体。

在“Chip 4 ”下，四个成员将在供应链安全、研制和补助运用等方面进行方针和谐。该联盟将对半导体的分销发生相当大的影响，并可被用来大幅约束地缘政治竞赛对手的芯片准入。虽然“Chip 4”具有潜在的影响力，但它没有完成，未来的成员是否会对联盟做出清晰的许诺也是未知数。在本文中，咱们将对 “Chip 4 ”进行更深化的研讨，并评价它或许对半导体职业发生的影响。咱们还将查询阻挠潜在成员组成联盟的许多应战。

回忆全球半导体价值链

图1，由CHIPS Stack规划

半导体价值链由三个中心部分组成：规划、制作和拼装。在规划进程中，芯片架构的蓝图被制作出来，以满意特定需求。规划软件被称为电子规划自动化（EDA），而IP核（Core IP）则是芯片规划的底子构件。半导体开发流程的后续阶段是制作阶段，在这一阶段，集成电路被制作出来以供运用。由于这些集成电路是在纳米标准内制作的，因而制作进程需求高度专业化的投入，包含资料和制作设备。最终一步是对芯片进行拼装、包装和测验，以便在电子设备中运用。硅晶圆被切成单个芯片，放入树脂外壳中，经过测验后再送回制作商。

图2，来自SIA和BCG的数据

近几十年来，半导体全球价值链变得越来越专业化，价值链的大部分奉献来自美国和东亚区域。能够说，美国在半导体工业中占有最重要的位置，在规划、软件和设备范畴都有强壮的安身点。美国在规划范畴的位置尤为重要，具有英特尔、英伟达、高通和AMD等要害企业，约占规划商场的一半。

另一方面，制作商场首要会集在东亚，其间中国台湾和韩国扮演着重要人物。中国台湾和韩国占有了全球大部分顶级制作商场，台积电出产全球最先进的半导体，三星紧随其后。此外，中国台湾具有完善的半导体制作生态系统，具有很多资料、化学品和拼装基地。日本、美国和荷兰占了该职业设备制作的大部分，为制作进程供给了重要功用。最终，中国大陆在拼装和测验进程中占有最大比例，一起也是镓和锗这两种半导体制作中心化学品的首要供货商。

从价值链的散布能够看出，半导体工业依靠于一个相互依存的网络--没有各区域的奉献，任何区域都无法独自取得半导体。但是，各区域在价值链不同环节上的定位造成了单个区域在半导体职业界影响力的不平衡。这反过来又构成了权利态势，具有较高影响力的区域能够运用这种态势。

全球价值链的兵器化

由于全球半导体价值链是在一个相互依存的区域网络下运转的，因而能够取得独家资源的区域能够为竞赛对手设置妨碍，经过拘留出产半导体的底子要素来削弱对手的半导体出产才能。因而，出口操控是全球技能开展范畴中的中心兵器，使主导区域能够阻挠后起区域的开展。

美国对中国大陆采纳的半导体相关出口操控办法供给了典范，说明这一准则怎么影响职业界的开展。例如，2019年，特朗普政府公布了针对中国大陆某电信公司的出口操控办法，并为此采纳了两层办法。首要，它制止该企业为其设备购买美国制作的半导体。其次，制止其芯片规划子公司购买美国制作的软件和制作设备。

但是，在更新出口操控方针时，特朗普政府将出口操控的规模扩大到第三方供货商，假如他们持续与该公司开展事务，就有或许堵截他们取得软件、中心常识产权和制作设备的途径。美国经过操控大部分软件和中心常识产权来历，或许会回绝向第三方规划公司供给必要的投入，然后直接约束该公司取得芯片规划的时机。相同，美国在制作设备职业的主导位置使其在制作范畴具有相当大的影响力，直接堵截了该公司进入半导体制作范畴的途径。经过要挟堵截规划和制作的要害资源，美国有用地按捺了第三方与该公司的协作。

美国的半导体出口操控方针说明晰对全球价值链底子组成部分的操控怎么使代理人能够对下流发生涟漪效应。详细来说，美国能够对中国大陆施加的影响来自于它对要害咽喉的操控；美国新近施行的出口操控办法标明，没有满意影响力的出口操控办法底子上是无效的。

即便如此，频频收紧关卡，尤其是单方面收紧关卡，也会带来固有的危险。由于半导体职业竞赛剧烈，充满活力，各公司经常在商场上进行立异。因而，虽然拘留要害技能和资源在短期内或许有用，但持续施行出口操控会给竞赛对手供给出产牢靠替代品和添补商场空白的时机。多边出口操控可减轻这些危险，由于在多边出口操控下，同一咽喉地带的多个出产商会一起施行出口操控，然后大大增加了寻觅或替代替代品的难度。事实上，拜登政府越来越多地参与多边出口操控——荷兰、日本和美国制止向中国大陆出口设备便是一个显着的比如。更重要的是，拟议中的Chip 4为采纳多边举动供给了另一条重要途径。

Chip 4下的国际

Chip 4的既定方针是为四个成员供给一个渠道，以和谐与芯片出产、研制和供应链办理相关的方针。美国将这一组织与针对中国大陆的出口操控方针天壤之别，以为这是一个必要的多边和谐机制，而不是由地缘政治竞赛驱动的联盟。但是，假如四个成员在彻底和谐的情况下运作，并运用其重要的影响力，会发生什么呢？假如四个成员和谐举动，Chip 4将对半导体职业具有史无前例的操控权，构成一个极端强壮的内部圈子。从许多方面来看，Chip 4的构成会导致全球价值链的广泛兵器化。

作为一个团体，美国、日本、韩国和中国台湾将成为半导体职业中最具支配力的力气，由于它们有才能在全球价值链的简直一切范畴发挥重要作用。当Chip 4将其专业常识结合在一起时，它们将在全球价值链中除拼装和测验外的一切方面占有大都比例：

图3，数据改编自图2

如上所述，Chip 4能够参与芯片制作进程，与外部资源的最小参与。更要害的是，资源的和谐为Chip 4供给了比单个成员能够更好掌握瓶颈点。例如，在规划范畴，美国占有49%的商场比例，虽然占比很大，但经过结合日本、韩国和中国台湾的才能，Chip 4将把这一商场主导位置进步到84%——约束规划出口的多边尽力将严峻约束半导体出产所需的牢靠替代品的数量。Chip 4还将占有制作业63%的商场比例。虽然这是一个严重的数字，但它轻视了Chip 4在先进制作业中的实践实力；台积电、三星和英特尔现已能够出产10nm以内的逻辑芯片，为该联盟供给了简直独家的抢先逻辑技能。可想而知，荷兰ASML也将成为Chip 4的密切盟友，为其EUV东西供给必要的设备。因而，Chip 4将不可避免地成为规划、制作和设备职业的主导力气，极大地改动全球半导体职业的动态。

因而，能够说，Chip 4能够作为一种东西，推动美国对中国大陆的技能竞赛。鉴于Chip 4简直涵盖了全球价值链的各个方面，它能够以一种极大地削减中国大陆参与和接入的方法重新配置供应链，然后避免该区域在职业中的安定安身。迄今为止，中国大陆的开展在很大程度上依靠于其东亚附近区域的技能实力——它具有中国台湾和韩国的制作设备，这为它供给了逻辑和存储根底制作的时机。韩国三星和SK海力士等公司在中国大陆半导体生态系统中格外活泼，为该区域的技能开展供给了至关重要的接入点；在这里，中国大陆能够运用从更先进的制作站点走漏出来的技能进行要害的常识搬运。但是，在美国的领导下，Chip 4的成员或许会挑选进一步削减在华出资，然后有用地阻滞了中国大陆的前进。

鉴于成员组成联盟所能取得的优势，树立Chip 4的远景看起来十分有吸引力。但是，联盟现在的情况标明，其构成仍然是一个悠远的抱负。虽然自2022年3月以来一直在评论组成联盟的方案，但潜在成员一直在缓慢地为和谐方针奠定根底。到现在为止，只举办了两次会议评论新式联盟。第一次会议于2022年9月举办，只要底层官员参与。最近一次会议实践上于2023年2月举办，参会者为高级官员，虽然联盟没有拟定更详细的方案。虽然树立联盟具有显着的优点，但对成员而言，树立联盟也带来了严重的危险要素和应战，这促进对联盟采纳愈加慎重的情绪。这些急迫的妨碍是联盟开展的最大妨碍。

地缘政治应战

正式宣告参与Chip 4的首要妨碍源于其所带来的地缘政治影响。关于与中国大陆存在杂乱经济和地缘政治联络的亚洲区域来说，这或许成为一个重要的入门妨碍。中国大陆一位发言人清晰敦促韩国政府在做出正式许诺之前重新考虑其长时刻利益。在交际上，韩国与中国大陆坚持着比其他Chip 4成员更严密的联络，因而关于减缓中国大陆半导体开展的爱好较弱。

虽然日本和中国台湾体现出了激烈的爱好，乐意跟从美国的多边建议，即便这或许会加重与中国大陆的联络恶化，但韩国的确更不肯采纳举动——在四个成员中，韩国是最终一个许诺参与评论Chip 4开始会议的。在半导体职业，韩国与中国大陆商场的联络十分重要；三星和现代等公司在中国大陆树立了许多制作工厂，中国大陆商场在韩国的存储芯片出口中占有了48%的比例。此外，中国大陆政府现已体现出当其利益遭到要挟时，乐意采纳报复举动的志愿。最近，中国大陆约束了镓和锗的出口，这是对荷兰-日本-美国施行半导体设备出口禁令的回应。因而，采纳任何约束中国大陆获取技能的过程或许会导致交易战晋级，给一切相关方带来昂扬的经济本钱。因而，参与Chip 4存在底子危险，韩国好像最不肯在这种情况下采纳举动。

此外，潜在的Chip 4之间也存在地缘政治严重局势，这使得组成正式联盟变得困难。韩国和日本的交际联络还没有彻底恢复过来，这仍然是交际抵触的本源；2018年，韩国最高法院裁决，日本企业有必要补偿其战时工厂逼迫运用韩国劳动力的行为，这促进日本政府约束向韩国出口必要的半导体相关化学品，以什物方法进行报复。这些忧虑标明，环绕“Chip 4”的交际严重不只在外部体现出来，并且在内部也体现出来。显着，美国有必要在缓解这些严重局势方面发挥作用，以完成Chip 4的无缝树立。2023年8月美日韩三边峰会的组织标明晰美国乐意在亚洲区域之间树立更严密的联络，但其尽力是否足以促进芯片联盟的构成仍有待查询。

商业应战

在评论Chip 4时，一些人将该联盟比作石油职业的OPEC，以为4个成员之间半导体职业的会集和谐或许会在商场上发生相似独占联盟的存在。虽然这两个联盟之间或许有一些相似之处，但重要的是要指出要害的差异: Chip 4的和谐尽力将为区域安全利益而进行，经过掠夺私营企业的底子商场，以献身它们为价值。因而，区域安全和商业利益之间的抵触成为“Chip 4”的另一个抵触点。美国公司现已对加强对中国大陆公司的制裁体现出越来越大的抵抗。美国在2022年宣告出口禁令时，泛林集团、使用资料、科磊等公司曾标明，从中国大陆取得的收入最多或许丢失50亿美元。禁令施行后，使用资料公司因向中国大陆供货而遭到刑事查询，据报道，该公司经过假装的第三方向中国大陆制作公司出售产品。Chip 4的组成或许意味着对中国大陆的交易约束晋级，这意味着一般依靠中国大陆消费取得收入的企业将在这一战略中丢失惨重。因而，持续制止对中国大陆的出口将对半导体公司发生负面影响，这些公司的事务依靠于中国大陆的巨大商场。

此外，还有必要考虑到“Chip 4”的构成或许对竞赛和芯片制作立异发生的影响。半导体制作业的和谐将会让抢先制作公司感到忧虑，他们或许忧虑与潜在竞赛对手共享技能的远景。正如美国政府官员所指出的那样，韩国领导人对台积电和三星等公司或许遭到鼓舞进行常识沟通标明忧虑。相同，也有人忧虑，“Chip 4”方案或许会被美国运用，使其芯片制作企业在商场上取得更有利的条件。事实上，假如半导体公司在制作和分销方面进行清晰的和谐尽力，一些公司无疑会比其他公司获益更多；关于Chip 4来说，要达到一项协议，满意一切政府和私营公司的竞赛利益，将是一项应战。更重要的是，政府干涉的引进或许会大大下降职业的竞赛力，阻挠立异的脚步。在这方面，政府操控的过度延伸或许会使半导体职业向更坏的方向重塑，掠夺该职业最有价值的立异。为了减轻这些商业忧虑，Chip 4有必要向公司保证，它将尽力完成地缘政治方针，一起坚持职业运营和实践的完整性。假如做不到这一点，不只对半导体职业，并且对依靠半导体开展的其他各种职业来说，价值都将是昂扬的。

Chip 4的未来

总的来说，Chip 4会变成什么姿态仍不确认。这两次开始会议标明，亚洲国家对联盟有了重生的爱好，但联盟的内部机制没有彻底说明。此外，关于该联盟的官方声明的缺少标明，环绕该联盟的对话仍然是高度试探性的；这些开展标明，Chip 4难以在未来几年内构成，或许需求更长的时刻。事实上，假如“Chip 4”要像上面所说的那样重塑半导体工业，成员国应该慎重对待这个时机。虽然这是一个强有力的概念，但未来的联盟仍遭到地缘政治和商业忧虑的阻挠，这极大地损害了吸引力。与交易有关的抵触晋级的要挟，加上商业和谐面对的应战，使人们对该联盟的有用性提出了质疑。在其他潜在成员采纳任何实质性办法之前，美国领导层有必要保证该联盟的优点显着大于危险。

但是，即便Chip 4未能构成，对其概念的评论自身也标志着该职业情况的决定性改变：地缘政治忧虑已进入半导体国际，从底子上改动了各区域的商业常规。美国将持续收紧对中国大陆的半导体出口，并促进其许多盟友采纳相似举动。中国大陆将持续寻觅绕过竞赛对手技能约束的立异途径。该范畴的剩下参与者将发现，与一个区域打交道而不开罪另一个区域越来越困难。跟着技能前进进步取得半导体准入的危险，即便没有Chip 4，该职业也或许会割裂。不论有没有它，芯片制作的全球化年代现已挨近结尾，取而代之的是一个碎片化的格式。（校正/孙乐）