汉嘉规划谋划控制权改变，泰联智信拟溢价收买股权

本文来自微信大众号：经济观察报 （ID：eeo-com-cn），作者：黄一帆，原文标题：《汉嘉规划谋划操控权改变 泰联智信拟溢价收买股权》

导读

壹||一位浙江私募组织合伙人告知记者，从本次并购标的来看，汉嘉规划或是想仿制前次并购途径。

贰||从财务数据来看，此次汉嘉规划谋划操控权转让，或与近年来公司盈余才能下滑有关。

上市6年后，汉嘉规划（300746.SZ）大股东谋划转让操控权。

9月8日晚间，汉嘉规划公告称，公司控股股东浙江城建集团股份有限公司（下称“城建集团”）拟向姑苏泰联智信出资办理合伙企业（有限合伙）（下称“泰联智信”）转让其所持有的公司30%股权。买卖完结后，汉嘉规划控股股东将由城建集团改变为泰联智信，公司实践操控人将由岑政平、欧薇舟配偶改变为沈刚、程倬。

9月11日，汉嘉规划进一步公告，标的股份转让对价总额为7.13亿元，转让价格为10.52元/股。该价格较汉嘉规划9月6日停牌前6.59元/股的收盘价，溢价为59.64%。

同日，汉嘉规划还公告称，汉嘉规划拟以5.81亿元现金收买姑苏市伏泰信息科技股份有限公司（下称“伏泰科技”）的51%股权。买卖完结后，伏泰科技将成为公司的控股子公司。而伏泰科技的实控人也是沈刚、程倬。

记者致电汉嘉规划，汉嘉规划董秘办人士回应称，本次买卖不属于严重财物重组，需要提交公司股东大会审议。该人士称，汉嘉规划与伏泰科技在城市办理及城市运转服务等范畴有职业上下游联系，两边未来将发生协同效应。

并非初次进行上下游并购

材料显现，汉嘉规划成立于1993年，2018年5月在深交所挂牌上市，首要从事市政共用及环境保护工程的规划、光伏氢能等新动力规划、燃气热力规划、城市规划和修建及相关专业的工程规划，EPC总承揽及全过程咨询等事务。

本次并购并非汉嘉规划上市后的初次资本运作。

2018年10月，上市未满半年的汉嘉规划发表严重财物重组预案，公司拟作价5.83亿元，以发行股份及支付现金的方法收买新三板企业杭设股份的85.68%股权。

依据公告，杭设股份许诺2018年度、2019年度、2020年度及2021年度经审计的兼并报表扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润别离不低于3890万元、4620万元、5400万元、6230万元。

在完结并购杭设股份后，汉嘉规划的市政规划资质提高至职业甲级，市政共用事业范畴的事务链拓宽延伸至燃气、光伏、氢能等归纳动力事务、垃圾处理等范畴。一起，从实践成绩状况来看，杭设股份完结了上述成绩许诺。

一位浙江私募组织合伙人告知记者，从本次并购标的来看，汉嘉规划或是想仿制前次并购途径。

据发表，伏泰科技曾挂牌新三板，是一家聚集于城市管理数字化范畴和才智化城市运营范畴的IT归纳服务商。

汉嘉规划表明，收买完结后，两边将在技能、事务、商场等多个范畴发生协同效应，伏泰科技能为上市公司在市政共用事业板块带来客户资源、运营服务经历以及技能支持，也将为上市公司进一步拓宽事务范畴。

谋划操控权转让

在谋划财物注入的一起，伏泰科技实控人沈刚、程倬所操控的泰联智信将接受上市公司操控权。

此次股权转让前，由岑政平、欧薇舟配偶100%控股的城建集团持有汉嘉规划51.6%的股权，汉嘉规划创始人岑政平直接持有上市公司0.66%的股份，城建集团及其共同行动听岑政平算计持有汉嘉规划52.26%的股权。股权转让后，城建集团及岑政平仍算计持有上市公司22.26%的股权。

从财务数据来看，此次汉嘉规划谋划操控权转让，或与近年来公司盈余才能下滑有关。2022年—2023年，汉嘉规划完成营收别离为25亿元、22.74亿元，同比别离下滑10.77%、9.03%；同期归母净利润为1641.77万元、1092.2万元，同比下滑83.62%、33.47%。2024年上半年，公司营收6.18亿元，同比降幅34.96%，净利润372.02万元，同比下降81.62%。

汉嘉规划在解说2023年成绩状况时称，公司受宏观经济下行和房地产职业继续不景气影响，工程勘测规划职业面临巨大应战。“面临严峻的经济环境、继续下行的职业态势、竞赛加重的商场应战等许多不确定、不稳定要素，企业经营遇到史无前例的困难和压力。”

上述私募组织合伙人告知记者，“汉嘉规划的成绩下滑，首要是受房地产的影响，加上客户多为G端，导致该公司应收账款和坏账计提较多。因而，该公司计划经过引进股东和注入财物的方法提高成绩”。

依据成绩许诺协议，本次买卖设定的成绩许诺期为2024年度、2025年度。两边约好，伏泰科技在许诺期完成的净利润累计不低于2.16亿元。财务数据显现，2023年及本年1月—7月，伏泰科技完成营收别离为9.22亿元、4.83亿元，同期净利润为9894.07万元、4378.1万元。