日本银发经济，给咱们哪些启示？

老龄化是我国经济社会展开到必定阶段的客观效果。我国"十四五"规划清晰提出，施行活跃应对人口老龄化国家战略，完善养老服务系统，推动养老作业和工业协同展开，构建养老、孝老、敬老的社会环境，强化晚年人权益保证。邦邻日本为我国供应了很好的学习。

早在20世纪60年代末，日本就已步入了老龄化社会。据世界银行计算，日本1969年的65岁及以上人口占总人口的份额为7.08%，而这一份额在20世纪80年代初期已打破10%（见图1）。

图1 日本人口年纪结构散布状况

数据来历：世界银行、Wind

不只是日本，亚洲的其他首要经济体，如我国和韩国等，近些年来也面对严峻的老龄化和少子化问题。若以65岁及以上人口占总人口份额挨近10%的时点进行剖析，据世界银行计算，日本在1981年时为9.55%，韩国在2006年时为9.47%，而我国在2014年（9.63%）时也挨近这一数值。从该时点后的改动趋势看，因为生育理念、育儿本钱和医疗前进等带来的社会生育下降和人口寿数添加，我国的65岁以上人口在总人口中的占比上升速度在三个国家中最快。到2022年底，我国的65岁以上人口在总人口中的占比为13.72%①，较2014年上升了4.09个百分点，年均添加约0.51%，老龄化速度乃至超越了20世纪80年代的日本和2006年之后的韩国。

一、人口高质量展开

尽管劳作人口规划巨大是重要的劳作力资源优势，但劳作力本身仅仅许多出产要素之一。"人口老龄化"对经济添加会有负面影响，但这并非仅有的决定因素。

纵观日本在二战后的经济添加，可将其分为三个首要时期，即被称为"隅田河奇观"的高速添加期、榜首次石油危机后的中速添加期，以及自房地产泡沫幻灭后"失掉的三十年"。表1展现了这三个时期的实践GDP和劳作人口在各区间的复合添加状况，其间，并不能看到劳作人口规划与经济添加之间存在必定相关性。尤其在高速添加期和中速添加期，尽管日本在15年间的劳作人口规划增速附近，但均匀经济添加速度却整整相差了一倍多。

表1：1955~2022年日本实践GDP和劳作人口添加

材料来历：日本计算局和内阁府、Wind数据库、Yoshikawa Hiroshi 的《Population and the Japanese Economy: Longevity， Innovation and Economic Growth》

事实上，日本经济在20世纪后半叶的快速添加，更多是得益于城镇化和信息技术革命等带来的土地、本钱和技术等其他出产要素的改动。这些要素的改动会促进出产关系进行调整。这种改动并不是简略的劳作人口规划扩展，而更多是经过工业搬运改动了作业人口的结构。

依据日本计算局数据，日本的农林业作业人口在总人口的占比从1955年的35.4%敏捷下降到了1975年的11.3%。与此一起，日本的城镇化率②从1955年的56.1%快速上升至1975年的75.9%。尽管在之后的中速添加期，日本城镇化率并未像此前相同大幅进步，但其农林业的作业人口却跟着经济全球化浪潮持续向制造业、服务业等工业搬运。与高速添加期不同的是，此刻的作业结构调整并没有随同显着的城镇化率进步。尽管这仍在持续推动日本经济的昌盛，但因为20世纪70年代的日本社会已逐渐进入老龄化年代，这种人口结构的改动也添加了其在房地产商场范畴的脆弱性，并为20世纪90年代的房地产泡沫幻灭留下了危险（见图2）。

图2 日本作业人口改动与城镇化率

数据来历：日本计算局

二、"养老"仍是"作业"

在日本，收取养老金的年纪原则上是65岁。但鉴于经济窘迫、身体健康或防止孤独感等种种原因，日本不少晚年人都会挑选持续作业，其全体劳作参加程度较高。

依据日本总务省关于劳作力的相关查询，2022年日本65岁以上的高龄作业人群已超越900万人，占日本总作业人口的25.2%，为近40年之最，并有逐年递加趋势。其间，65~69岁高龄人群的作业率超越了对折（50.8%），而70~74岁的作业份额为33.5%，乃至在75岁及以上高龄区间内，作业份额还高达11%。此外，在准退休的60~64岁间，日本人的作业率挨近73%（见图3），而依据我国国家计算局的数据，我国在2021年的这一份额为33.48%。

图3 日本高龄者在各年纪段的作业份额改动状况

数据来历：日本总务省

从高龄者从事的作业看，依据2022年劳作力查询计算，日本作业年纪在65岁以上的人口肯定数量前五的作业首要有零售业（127万人）、其他服务业（105万人）、医疗与社会福利业（104万人）、农林业（101万人）和制造业（90万人）。老龄者所占份额较高的作业首要有农林业（52.6%）、不动产（27%）、其他服务业（22.7%）、与日子相关的服务工业（19.1%）、修建作业（16.9%）等。

在趋势方面，全体而言，晚年人在日本一切作业的占比相较十年前都有所进步，尤其是归纳服务以及医疗、保健和福利作业等，如图4所示。这与实践在日本所观察到的状况较为一起，如在村庄从事农业劳作的简直都是晚年人，而城市内的出租车司机也常常是高龄者。一些身体状况较好的高龄者乃至仍在参加修建、装饰等膂力劳作。但与之相对的，信息通讯业与金融、稳妥业等需求较强学习和剖析才能的劳作人群中，高龄者的占比则相对较少。经过比照2012年的状况，笔者发现这一趋势在曩昔十年并未跟着老龄人口的添加而呈现显着改动，估计未来也仍将持续。

图4 2012~2022年日本高龄者作业散布改动状况

数据来历：日本总务省

经开端研讨，越来越多的日本老龄人口持续作业的原因首要包含：

一是经济方面。日本政府为减轻财务担负，以及进步晚年人作业以应对少子化带来的劳作力资源缺少等问题，规则了居民在推延收取养老金的状况下，其可获取的养老金金额将适度添加。例如，自2022年4月起，日本政府将晚年人最晚收取养老金的开端年纪从本来的70岁调高到了75岁，且每推延1个月收取的话，每月获取的养老金可添加0.7%。假定一个晚年人从75岁才开端收取的话，其每月获取的养老金将比65岁开端收取的人添加84%。

二是身体健康方面。日本晚年人以为参加作业本身也是必定程度的脑力和膂力训练，这有助于自己坚持杰出的身心健康状况。

三是心理健康方面。因为日本老龄化的一起伴跟着少子化，且日本社会受西方文化影响，家庭成员间相对愈加独立，而在作业环境中与别人的互动可以削减孤独感。

三、从政府养老到社会家庭养老

为应对上述改动，日本的养老社会保证系统也跟着人口结构和日本经济展开在逐渐优化。自20世纪60年代末日本正式步入老龄化社会以来，其养老社会保证系统全体上阅历了从国家全面承当职责，到社会一起承当职责，再到以居家和社区为根底的方法的改动。

依据世界银行提出的养老金三大支柱方法，可将日本的养老金系统分为：

榜首支柱的公共养老金准则，首要包含国民养老金和厚生年金稳妥（与收入挂钩），具有必定程度的政府强制性，首要表现社会公正，相似于我国的根本养老稳妥准则；

第二支柱的企业/雇员养老金准则，首要包含收益确定型养老金方案、缴费确定型养老金方案和现金余额型养老金方案等，由雇员地点企业和个人一起缴费来保证，也是企业为职工养老所做出的缴费安排，相似于我国的企业年金准则等；

第三支柱的个人养老金准则，包含个人缴费确定型养老金（iDeCo）、日本个人免税储蓄账户（NISA），这些产品首要经过税收优惠来鼓舞个人进行更为自动的养老安排，作为国家和企业养老方案的有力弥补，iDeCo相似于我国第三支柱中的"个人养老金"，而NISA账户能让个人可以在必定限额内免税自主出资包含股票在内的多种金融产品。

此外，为了应对日趋严重的人口老龄化，日本也树立了齐备的医疗稳妥和护理稳妥准则。现在，日本全体国民都参加了医疗稳妥，而40岁之后还需求参加护理稳妥。其间，医疗稳妥大致可分为三种类型：国民健康稳妥、被雇佣者稳妥以及后期高龄者医疗准则（针对75岁以上人群）。医疗费用则依据年纪层由不同的个人分管相应的份额：69岁及之前的成年人需个人担负医疗费用的30%；70~74岁为个人担负20%；75岁及以上患者为个人担负10%。但70岁以上晚年人若有作业收入的，其个人担负仍为30%。

跟着"居家养老"状况的逐渐增多，政府和社会一起也在不断完善护理方面的方针支撑。例如，日本于1998年推出《护理稳妥法》，以立法的方法树立长时间护理稳妥准则，并规则必要的稳妥福利等事项，以促进国家和地方政府、稳妥公司与国民都在高龄化社会中承当自己的职责和责任，使高龄者可以坚持庄严，并依据自己的才能独立日子。此外，日本还就高龄者的护理进行了系统性的规划与确定，按高龄者的自理才能由高到低分为：需求日子援助1级，需求日子援助2级以及需求护理1~5级，共七个等级，并规则了对应交税年收入缺少380万日元（约18.5万元人民币）的晚年人的每月护理费用个人担负上限为4.4万日元（约折人民币2150元），以此缓解低收入高龄人群因居家护理服务等所添加的经济压力。

此外，日本各地方政府还就其辖区内的护理费用进行一致办理，以规范商场定价和服务规范。以东京都中野区为例，除了准时按次收费的各类居家护理服务，还包含其他护理场所运用、白叟院运用、夜间拜访乃至住所补葺的补助（见表2）。

表2：日本东京都中野区护理服务（部分）费用的辅导价格

注：入浴服务的对象是"需求日子援助1~2级"（可以自理，需求必定程度的帮忙）的白叟，仅限家中没有澡堂，服务费用为9712日元/次，个人担负10%的972日元；承受入浴服务的对象是"需求护理1~5级"（自理有困难，需求护理帮忙才可入浴）的白叟，服务费用是14364日元/次，个人担负10%的1437日元。

材料来历：中野区政府官网，https://www.city.tokyo-nakano.lg.jp/

四、个人养老金融产品与服务

为了保持水平相对较高的养老福利准则，日本政府的财务开销背负着巨大的压力，其社会保证费用占GDP的份额也在逐年攀升。2021年，日本社会保证费用为138.7兆日元，占GDP的25.2%。其间，养老金为55.8兆日元，占GDP的10.1%，医疗与社会福利（包含儿童）为82.9兆日元，占GDP的15.1%（见图5）。

图5 日本政府总社会保证开销在GDP中的占比

数据来历：日本国立社会保证与人口问题研讨所

因为这些社会保证资金首要来历于国家税收，而日本财务开销速度又远高于税收收入，然后使财务缺口逐年攀升。日本政府不得不经过增发国债来添补部分缺口。不幸的是，2020年新冠疫情进一步加剧了这一状况（见图6）。但因为日本国债余额自2010年以来持续是其GDP的2倍多，远高于其他经济协作与展开安排（OECD）发达国家的水平，日本民众关于其在未来养老时，社会保证能否支撑其安度晚年的不安感也在日积月累。

图6 日本首要财务收支与国债发行金额改动

数据来历：日本财务省数据库

为削减日本民众关于养老资金短缺的忧虑，满意其关于养老财物添加及养老服务的需求，日本政府活跃鼓舞和支撑展开"第三支柱"。与此一起，日本的金融安排也推出了针对不同集体的多样化金融产品和服务。

1. 个人养老金产品

与我国2022年推出的"个人养老金"相似，iDeCo是日本养老系统第三支柱的重要组成部分，也是近年来日本政府主推的个人养老金产品。

iDeCo的相关运营首要由《固定缴费型养老金法》规则，其办理主体为国民养老金基金联合会，担任申请人资历的审阅、额度办理、缴费收取办理等。但国民养老金基金联合会并不直接参加客户营销及养老金财物运作，而是由契合相应资历的安排（如银行、证券公司等）作为窗口向客户供应可选出资标的等产品信息，并供应账务服务等。这些安排也可别的指定合格金融安排进行养老金财物的委外办理。

出资人经过iDeCo首要可以享用税务方面的优惠方针，如存入iDeCo账户的资金的所得税扣除、革除出资收益税，以及60岁之后收取养老金时的所得税扣除等。不过，比较我国个人养老金账户每年12000元人民币的上限，日本iDeCo的年度出资上限依据其作业身份等不同从14.4万日元至81.6万日元不等，金额更大且更具弹性。此外，因为在日本，无论是存款利息收益仍是股权等出资收益，都需求交纳高达20.315%的本钱利得税，而经过iDeCo账户的出资则可以在其出资限额内免缴这部分税款。日本政府经过税收优惠来鼓舞个人进行更为自动的养老金安排，作为国家和企业养老金方案的弥补。

iDeco账户的出资方法可分为两大类：保本型的定时存款产品和收益起浮型的出资基金产品。出资基金产品可分为平衡型和自选型，平衡型大多为运营办理安排建的组合型基金，自选型由客户依据自己的出资偏好自行挑选出资标的。出资标的首要有日本国内债券和股票、外国债券和股票，也有少数展开我国家的债券和股票，以及房产出资基金。

一般证券公司比银行能供应的出资标的更丰厚，但银行的优势首要在于其网点掩盖更广，可为客户面对面处理问题，一起还可以供应存款、借款、稳妥等归纳服务。此外，手续费的优惠方针也是各家运营安排的竞赛手段之一。

依据日本厚生劳作省的计算数据，自2001年iDeCo方案施行以来，日本参加人数逐年添加。2009年1月，政府扩展其适用范围，即答应享用企业养老金准则的公司职工、公务员等参加。2022年5月日本政府再次扩容，答应60岁以上的高龄者参加。依据2023年7月的最新数据，iDeCo的参加人数已到达302.6万人，而iDeCo的财物总量也在2022年打破了3.7兆日元，展开潜力巨大（见图7、图8）。

图7 iDeCo参加人数的展开趋势

数据来历：日本厚生劳作省官网

图8 iDeCo财物展开趋势

数据来历：国民养老金基金联合会、iDeCo官网

2. 住所反向典当借款

日本的住所反向典当借款开端于1981年，即政府主导的直接融资型住所反向典当借款。之后受榜首次石油危机影响，日本等发达国家经济衰退、通胀高企，导致日本晚年人的日子担负急剧添加。此外，日本的晚年人是持有房产份额最高的集体。怎么盘活此类财物，成为日本政府处理日本社会养老资金匮乏的一大抓手。但因为政府主导的住所反向典当借款审阅条件严苛且对资金用处约束较多，实践可享用该类服务的人群较为有限。为满意更多晚年人运用住所进行养老的需求，日本的银行等金融安排主导的商业型住所反向典当借款产品应运而生。

住所反向典当借款的优势在于：一是可为无法正常进行住所借款和顾客借款的晚年人群供应服务；二是晚年人无需搬离自己终年寓居的房子，可最大程度使用其房产资源来进行日子融资，为晚年日子供应资金保证；三是每月仅需付出银行利息，无需归还本金；四是借款可在借款人逝世后完毕，而银行则可经过出售该典当房产取得没有归还的借款本息。

据计算，到2023年10月，日本共有包含都市银行、信任银行、区域银行和信誉金库在内的73家金融安排可供应住所反向典当借款。跟着从开始日本地方政府牵头试点，到现在由民间安排作为首要参加方的住所反向典当借款的不断展开，日本民众将其房产进行典当以完成房养老的方法也日趋老练。依据住所安排查询所发布的数据，住所反向典当借款余额也在逐年添加，2020年到达了1577亿日元，比上一年添加了7.6%，较5年前添加了一倍多（见图9）。

图9 日本住所反向典当借款年底余额

注：年底余额计算的是做出回复的金融安排的总值，不必定代表整个商场的规划。

数据来历：日本住所金融援助安排

3. 监护准则援助信任

依据日本内阁府的《老龄化社会白皮书》（2017年版）发布的数据，2012年日本65岁以上人口中约有七分之一患有认知障碍症（患病率15%）；估计到2025年，这一集体将到达700万人，即约五分之一的晚年人将患上认知障碍症。别的依据金融厅的猜测，到2035年，日本70岁以上白叟持有的金融财物占比将到达50%以上，但与此一起，65岁以上的认知障碍患者的份额或许超越三分之一。也就是说在这种状况下，近似15%的金融财物将或许被认知障碍患者持有。因为认知障碍患者的财物办理才能及决议计划才能有所短缺，很多的金融财物或许无法得到有用运用。为此，日本树立了《成年人监护准则》，规则其法定监护人可以替代认知障碍患者进行财物办理。

监护准则援助信任正是为了更好支撑法定监护人就认知障碍患者（如失能白叟）的财物进行代为办理，维护各方合法权益而规划的产品。该信任合约一般是由持证的专业代理人或其法定监护人作为代理人与信任安排签定。其间，被代理人是委托人兼获益人，如认知障碍患者等，而信任安排则是受托人。合约是将委托人契合必定条件的工业（首要为现金类高流动性财物）作为信任财物，由信任安排办理。在签定合约时，其代理人还需求供应家庭法院宣布的指示书。指示书上清晰了向认知障碍患者的监护人付出的详细金额、频率等，以用于其为照料认知障碍患者的日常起居等开销。信任银行则依据指示书设定的条款履行。除了依据家庭法院的指示书的状况以外，信任银行不能随意改动其内容。

因为有家庭法院的参加和监督，该信任产品可以十分安全有用地维护委托人的工业，以保证其在失掉决议计划才能时，财物仍可以得到稳当运用，并让其获益。此外，经过该产品，认知障碍患者的监护人可以定时取得日常日子所需的资金，然后减轻了其监护担负。

依据日本信任协会发布的数据，2013~2018年，监护准则援助信任不断展开，5年间合同数量添加了120倍，信任金额则添加了104倍（见表3）。

表3：监护准则援助信任合同数量和信任金额计算

数据来历：日本信任协会官网

此外，日本的金融安排除了大力展开应对养老需求的金融产品外，也纷繁与日本闻名高校和研讨安排协作，活跃参加晚年金融学（Financial Gerontology）等相关的社会研讨，以便能更有用地获取客户需求。

五、对我国的启示

我国是世界上老龄人口数量最多的国家。依据国家计算局数据，到2022年底，我国到达60岁法定退休年纪的人口高达2.8亿，占全国总人口的份额为19.8%。巨大的晚年人口和不断提速的老龄化进程，为我国养老商场的展开供应了潜在的添加空间，但也带来了许多新的应战。

1. 中日之间的"同"与"不同"

相似之处。一是"居家养老"是首选。与日本相似，我国晚年人也倾向于将寓居在家庭中作为其首要的养老方法，且因为现在的养老院等设备尚不如日本完善，挑选居家养老的份额乃至更高。依据我国顾客协会发布的《2022年养老消费查询项目研讨报告》，出于身体自理状况、年纪、收入等客观因素，近九成的晚年顾客倾向于居家养老。

二是提早规划有助于养老财富堆集。我国当时的晚年人首要成善于改革开放我国经济腾飞时期，享用了我国参加WTO、全球化和快速城镇化等带来的展开盈利，财富堆集和消费水平较高，是我国殷实阶级的主力。可是，跟着我国经济周期从高速展开期逐渐步入GDP增速放缓、寻求展开质量的老练期，以及社会住所和育儿等日子本钱的上升、作业竞赛的加大等，现在年轻一代面对的经济压力加剧，储蓄水平缓财富堆集下降。与日本相似，我国当时的晚年人的财富水平或将高于未来的晚年人，因而，现在年轻一代关于其在未来养老的忧患认识也将更为杰出。在家庭财物装备需求和养老储藏认识不断进步的布景下，怎么进行财富规划，提早进行养老安排关于年轻一代的含义严重。

三是亟需不断夯实第三支柱。现在我国也已开端构成了以根本养老稳妥为根底、以企业（作业）年金为弥补、与个人储蓄性养老稳妥和商业养老稳妥相衔接的"三支柱"养老稳妥系统。与日本相似，我国的养老榜首支柱仍是整个养老金系统的中心根底，但我国养老金第三支柱准则已加速落地。2022年4月，我国个人养老金准则正式出台，包含了个人养老金账户运转、税收优惠等配套准则。从日本的展开趋势看，其在未来将大有作为。

不同之处。一是我国老龄化人口肯定规划巨大，财务压力更大。因为巨大的人口基数，我国的老龄化人口肯定规划全球榜首。到2021年底，我国的晚年抚育比到达20.8%，现已超越中高级收入经济体17%的均匀水平。依据OECD的猜测，我国未来10年晚年人抚育比将从当时水平快速上升10个百分点到31%，相当于日本1995~2005年的进程。晚年抚育比大幅上升，必定导致实施现收现付制的根本养老金账户收支承压，为此不得不添加政府的财务担负。

二是我国老龄化速度更快，"未富先老"或愈加杰出。我国于2000年正式进入老龄化社会，随同第二轮婴儿潮出世人口的逐渐变老，未来三十多年我国人口老龄化程度将进一步加深。此外，因为地缘政治、逆全球化和经济周期影响，我国养老面对的经济添加的压力更大。当时，全球经济仍受地缘政治等不利因素影响，添加依然缓慢。我国在未来或将面对经济添加和养老担负的两层压力。

三是我国晚年人作业参加率尚处于较低水平。相关于日本而言，我国现在的晚年人作业还处于较低水平。依据第七次全国人口普查数据，在我国总作业人口中，60岁以上的人口占比仅为8.8%。此外，我国针对晚年人的作业方针还未构成一个完全系统，且缺少晚年人劳作保证，没有树立专门为晚年人供应作业服务的安排。在劳作力商场需求方面，当时我国作业商场大部分岗位对作业年纪进行了约束。大都岗位关于数字化等新技术的要求，也使晚年人再作业面对重重阻止。

2. 有备无患，促进高质量展开

加速工业晋级，培育经济展开新动能。跟着人口老龄化进程的逐渐加速，我国制造业劳作本钱带来的优势正逐渐消失。为此，我国应加速工业转型，添加研制投入，进步产品功用和竞赛力，促进企业向本钱和技术密集型工业转型。

别的，社会人口老龄化结构的改动也必定带来消费结构的改动，医疗健康、保健养老、家政服务、金融理财等相关的产品与服务在银发集体内的消费占比将不断进步。鼓舞本钱进入晚年工业、促进以养老服务为中心的工业集群展开，可以促进工业向更习惯老龄化社会结构的方向改动晋级，然后构成新的经济展开动能。

促进晚年人作业。从日本的经历来看，注重晚年人作业不只有利于添加晚年人本身的经济收入，进步其自养才能，减轻家庭成员的奉养担负，一起也能不同程度地减轻社会养老和国家财务的压力。日本当时实施的厚生年金规划了共同的起浮准则，以鼓舞晚年人持续作业，使其可以经过推延收取，取得更高的养老金收取份额。在日本，银发作业者现已成为劳作商场上的重要力气。

从日本晚年人作业岗位的展开看，尽管金融、科技等关于创新和新常识要求较高的作业会更喜爱于年轻人，但护理服务等作业和岗位则需求经历丰厚、结壮安稳的年长雇员。此外，晚年人还可使用作业经历和专业常识，与年轻一代完成技术互补，发挥各自比较优势，以进步团队绩效和企业出产功率。与此一起，我国也可学习日本的经历，在养老金收取差异化方面进行相关的准则规划，推动渐进式的退休金收取方针、添加年纪专项补助或税收调理等，然后将鼓舞晚年人再作业和推延退休方针协同考虑。在社会层面，政府在推动终身教育、作业才能开发的一起，也可帮忙构建老龄人友爱的社会作业环境，开发合适晚年人的作业岗位，树立习惯老龄社会要求的劳作作业系统和晚年人作业保证准则等，引导树立专门能为晚年人供应作业服务、作业才能开发的公共服务安排，在劳作合同、作业方法、安全健康、工时度假、辞退维护等多方面给予晚年人支撑。

推动居家养老建造。跟着老龄人口的不断添加，居家护理需求也"水涨船高"。但是，现在社会的养老资源供应缺少，健康及养老服务供需仍存在较大缺口。依据全国老龄办发布的《第四次我国城乡晚年人日子状况抽样查询效果》，2020年我国失能晚年人到达4200万，而空巢和茕居晚年人已到达1.18亿。高龄白叟或许面对更为严峻的健康问题，空巢白叟和茕居白叟的添加将不可防止地弱化家庭养老的功用。我国亟需建造防备、医疗、恢复、护理等相衔接的健康服务系统，并在护理服务方面加强工业培育，拟定一致护理规范并加强其使用，完善服务人才的培育和作业系统。例如，我国可参照日本，树立规范化的居家服务清单和依据地方政府补助或护理稳妥的政府辅导价，并加强与日本等居家养老服务安排的国际协作，完善居家养老服务系统。

进一步夯实第三支柱。现在，我国养老基金占全体经济规划的份额仍处于较低水平。依据OECD数据，2021年底，日本养老基金占其GDP的规划为31.4%，我国养老基金占GDP的规划仅为10.5%。为全面应对人口老龄化，我国仍需加速养老金堆集速度。

作为养老第三支柱的个人养老金融，可以经过出资稳妥和银行产品、基金以及信任等商场化的运作，为持有人添加养老收益，然后完成将养老系统从国家社会延伸到个人。但是，现在我国的个人养老产品仍以储蓄类产品为主，产品供应同质化高且品类较为单一，未能真实满意全生命周期不同年纪阶段、不同财富集体的差异化养老需求。银行等金融安排可在账户办理、产品挑选、税务谋划和资金收取等多个环节为客户供应"一站式"、全场景的服务，构成本身品牌，削减同质化竞赛。

促进社会养老认识的构成。当时，我国社会的养老认识相对单薄，首要仍以家庭积储或退休金养老。出资者的养老规划、长时间出资理念没有构成，且缺少系统性养老常识储藏。我国银行等金融安排或可参阅日本同行，与国内闻名高校、研讨安排展开晚年金融学相关研讨和协作，促进社会养老认识的构成，帮忙居民构成长时间的作业规划和养老出资。一起，金融安排也可在此过程中实时捕捉商场信息，优化其本身的金融产品和服务规划，以便真实帮忙白叟们完成"老有所养、老有所依"，增强人民群众的取得感。

① 与我国国家计算局的数据存在误差。依据我国国家计算局最新数据，到2022年底，我国的65岁以上人口数约为2.1亿，在总人口中的占比为14.9%。此处引证世界银行数据首要是便利比较各国的差异。

② 以日本的行政区域划分来计算，为日本的"政令市与市"的算计人口占日本总人口的比重。日本城市化率为人口普查目标，一般每五年进行一次。

本文刊发于《银行家》杂志2024年第6期，来自微信大众号：银行家杂志，作者：余冠玮（我国建造银行东京分行资金部主管），责编：孙爽